Integratie duurzaamheidsrisico’s en transparantie omtrent duurzaamheid kan beter

De uitkomsten van het ESMA-rapport komen grotendeels overeen met de bevindingen van de AFM. Op basis van de uitkomsten doet ESMA een aantal aanbevelingen, waarvan een aantal zijn gericht aan fondsbeheerders. Hieronder staan een aantal relevante aanbevelingen:

Integratie duurzaamheidsrisico’s in uw organisatie

* Zorg voor duidelijke, gedocumenteerde en actuele beleidslijnen en procedures voor de integratie van duurzaamheidsrisico’s. Deze moeten ingebed zijn in het risicobeheerproces en regelmatig worden geëvalueerd en geüpdatet.

* Zorg voor voldoende personele capaciteit en expertise op het gebied van duurzaamheid, inclusief training en betrokkenheid van het senior management.

* Koppel prestatiebeloningen aan concrete ESG-doelstellingen en maak dit transparant op de website van de beheerder (niet alleen op groepsniveau).

Transparantie en consistentie in SFDR-uitingen

* Zorg dat precontractuele, periodieke en website-informatie over duurzaamheid consistent, specifiek en begrijpelijk is. Vermijd vage of algemene formuleringen zoals “bevordert milieukenmerken” zonder uitleg.

* Publiceer informatie op een vindbare, toegankelijke en begrijpelijke manier, met eenvoudige taal en zonder overmatig jargon.

* Vermijd misleidende marketing, zoals het gebruik van milieubeelden of ESG-termen bij fondsen die niet onder Artikel 8 of 9 SFDR vallen.

Vaststellen en aantonen van de mate van duurzaamheid

* Verifieer en documenteer de bron, kwaliteit en verwerking van ESG-data, vooral als deze van externe aanbieders komt.

* Vermijd blind vertrouwen op ESG-ratings zonder interne controle.

* Zorg dat wanneer u investeringen aanmerkt als duurzaam deze voldoen aan de principes van goed bestuur en het Do No Significant Harm (DNSH)-principe.

*Gebruik alle verplichte PAI-indicatoren (Principal Adverse Impacts) bij de beoordeling van duurzaamheid.

Het gehele overzicht van aanbevelingen en praktijkvoorbeelden kunt u teruglezen in het ESMA-rapport.

Hoe nu verder?

De fondsbeheerders waar dit onderzoek is uitgevoerd hebben vorig jaar een individuele terugkoppeling ontvangen. De AFM roept nu alle fondsbeheerders op aan de slag te gaan met de aanbevelingen. De integratie van duurzaamheidrisico’s en transparantie over duurzaamheid zijn twee onderwerpen waaraan de AFM als toezichthouder ook de komende jaren aandacht besteedt.

Rapport ESMA CSA